Развитие товарно-денежных отношений, возросшие потребности в свободных средствах для решения производственных задач, стремление товаропроизводителей с максимальной выгодой использовать складывающуюся в тот или иной период рыночную конъюнктуру, а также избавиться от грабительских условий ростовщиков, способствовали появлению кредитной кооперации.

Кредитная кооперация позволяла более эффективно использовать денежные средства се членов, формируемые за счет паевых взносов, а также получать дешевые кредиты для приобретения сельскохозяйственных орудий, породистого скота, лучших сортов семян, на торговые операции и развитие различных промыслов. Нередко кредитные товарищества занимались и торгово-посредническими операциями, связанными с покупкой и продажей продовольственных и промышленных товаров. Благодаря кредитной кооперации в селах Сибири стали шире использовать сенокосилки, молотилки, жатки и другую передовую для того времени сельскохозяйственную технику.

Как свидетельствуют документы и исследования сибирских историков, на стадии становления в конце XIX в. и в первые годы XX в. кредитная кооперация объединяла в основном зажиточных крестьян. Прослойка средних крестьян увеличивается после первой российской революции, когда стал наблюдаться более быстрый рост числа кредитных товариществ. В Томской губернии, куда входил и Алтай, с 1911 по 1913 год количество кредитных товариществ увеличилось с 97 до 297, а сумма их денежных средств возросла с 835 тыс. руб. до 2 млн 423 тыс. руб., что значительно превышало финансовые возможности подобных учреждений в других регионах Сибири [3, с. 73].

Вместе с тем жизнь наглядно показала, что даже сильные кредитные товарищества испытывают недостаток денежных средств при проведении масштабных сбыто-снабженческих операций. Это породило тенденцию к их объединению. Одним из первых в Сибири был создан Алтайский кредитный союз, объединяющий в 1911 г. 28, а в 1915 г. — 85 товариществ Барнаульского, Бийского, Змеиногорского и Кузнецкого уездов, составлявших 48% от их общего числа. Союз занимался не только кредитованием, но и снабжением своих членов сельскохозяйственным инвентарем и машинами, построил собственные ремонтные, кузнечно-слесарные, колесные мастерские и мельницы. При Союзе функционировал и животноводческий отдел, занимавшийся закупкой и разведением на Алтае породистых лошадей, овец и свиней [ 3, с. 77]. Аналогичной была деятельность возникших в годы первой мировой войны Бийского и Славгородского кредитных союзов. В общей сложности кредитная кооперация Алтая охватывал своим влиянием почти 1,5 млн чел. [3, с. 78].